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新能源汽车行业月报:国务院确定进一步支持产业发展,新一轮高景气行情即将开启

发布时间:2016-03-04    研究机构:华金证券

投资要点.

2月行情:2016年2月全部A股上涨5.84%,新能源汽车产业链上各子板块都出现反弹行情,充电桩板块反弹幅度较大,达9.00%,其次为整车板块涨幅达7.5g%。华金证券重点推荐关注的17只标的本月涨幅达10.85%,与52周前相比,涨幅达43.36%的涨幅,紧接其后的是电机电控和动力电池板块52周涨幅分别为32.50%和26.75%。华金证券重点推荐关注标的市盈率估值为126X,较上月下降10X。子板块方面,弹性较大的为锂资源板块和整车板块,锂资源较上月下跌了154X,整车板块较上月上涨99X。

2月重大行业新闻:1、工信部:1月新能源汽车产量1.61万辆同比增144%。2、国务院常务会议:确定进一步支持新能源汽车产业的措施,政府部门新购买车辆50%以上须是新能源汽车。3、《新能源汽车推广应用推荐车型目录》(第2批)发布,466款车型入选。4、中国动力电池2015年出货量达15.7Gwh,三元锂近3成。5、国务院批准北京新能源车总量控制:北京一年不超6万。6、发改委等10部委联合发布《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》。

2月重点公司动态:【先导智能】(300450)2015年年度报告的公告(2015年度利润分配预案的披露)。以2015年12月31日总股本136,000,000股为基数,以未分配利润向全体股东每10股派发现金红利5.5元(含税);同时以资本公积向全体股东每10股转增20股。【国轩高科】(002074)签订日常生产经营重大合同的公告。公司全资子公司合肥国轩与南京金龙于2016年2月17日签署《2016年动力电池采购合同》,南京金龙拟向合肥国轩采购纯电动客车电池系统,合同总金额105,817万元。2016年2月2日,合肥国轩与中通客车于签署《2016年动力电池采购合同》,中通客车拟向合肥国轩采购纯电动客车电池系统,合同总金额103,736.6万元。

投资策略:3月相对全年来说是企业生产的开始阶段,在经历了一月二月的大幅回调之后,三月初预计出现反弹趋势,子产业链上的龙头都是重点关注的对象。

来自亚洲金属网的数据显示,电池级碳酸锂价格仍在高位(17.05万元/吨),月涨幅达11.4%,直接受益标的天齐锂业和赣锋锂业,紧接着是电解液板块,六氟磷酸锂市场价格或超40万/吨,可关注多氟多、天赐材料,产业链中游的锂电池生产企业是产业链上至关重要的一环,或将有新政策进行直接补贴,除关注成飞集成、国轩高科之外,我们还建议关注坚瑞消防(拟收购沃特玛)和长信科技(参股天津比克电池),锂电制造设备受锂电池生产企业扩产拉动,可积极关注先导智能、赢合科技,充电桩龙头可关注特锐德和上海普天。推荐投资者持续关注新能源汽车产业链其他优质标的,推荐如下标的:新宙邦、方正电机、万马股份、比亚迪。建议关注:曙光股份、科泰电源、宇通客车、大洋电机、奥特迅。

风险提示:政策推广力度减弱;产能扩张不及预期;市场竞争加剧。

申请时请注明股票名称